Pump.fun 协议洞察：从 Bonding Curve 计算到盈利策略构建

原作者:@malloyberac3

资料来源:TechFlow。

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比特币因其不可估量性而为加密货币创造了一个价值基础,而ICO的繁荣则通过Tackes和Memecoin的智能合同而触发,这些合同吸引了大量资金用于公平分配。 新技术的变化导致加密应用程序的受众越来越多;新兴资金分配机制的差异进一步反映了受众投资价值的转变。

Memecoin市场与老球迷不同,比如试图将其与实际应用相结合的Memecoin(DOGE $SHIB $FLOKI ), 自今年初以来,Memecoin市场在$BOME $SLEF($BOME $SLEF)的保护伞下已经展现出新的业务。 从分销到贸易,在Memecoin生态的竞技、上下游中出现了许多有趣的创新。

PUMP.FUN是一个分散的Memecoin分配平台,用户可以以非常低的成本(0.02索尔)出版自己的Memecoin;他们还可以参加他人发行的标语,见证Memecoin从无到无的过程。

PUMP.FUN(PUMP.FUN)具有研究价值,作为跟踪现象类业绩的一种应用,值得反复讨论。 PUMP.FUN Dune董事会能够从平台、用户、产品行为、活动、增长趋势等方面解释新课程业务,值得长期跟踪。

1.PUMP.FUN 导言 1.1 比较

首先,我们比较了PUMP.FUN和FREND.TECH市场。 作者认为,这两个市场与去年的在线FREEND非常相似,首先是Degen游戏组链中的小规模关注,其轨道和平台数据都呈螺旋上升趋势。 随着工业先驱、实际用户和协议收入的增加,这两个市场迅速获得了很高的市场份额,而加密的世界永不漏掉的Fud对两者的生态状况影响甚微。

在产品设计方面,两个平台之间仍然存在某种差异,这两个平台的资产分配由PAMM(初级自动市场制造者一级的自我销售)机制促进,其资产和具体定价曲线仍然不同,PUM.FUN(FRIEND.TECH)也分为Fund-Mint和Burn-Owand,用户的美元SOL可以放在PAMM智能合同集合中,智能合同集合中根据债券曲线当前报告的定价有适当数量的Memecoin,可以发送给用户;后者可以通过将Memecoin卖给PAMM智能合同来撤销。

　　

这两个项目在市场准入和后续行动方面大不相同,顶级加密机构Paradigm在FRIEND背后。 在NFT市场使用的Pintsfi用户激励机制(Blur)和以太层2网络(Blast)已被复制,以协助FRIEND。TECH的用户保留;FRIEND.TECH V2在线投放标牌和Club Key回放触发了市场的新周期;而PUM.FUN实施Memecoin文明博览会的启动风格,但融资背景很难寻找,尽管每天数十万美元的资金还没有发行,平台的功能也很低。 过去可以分享关于FRIEND.TECH的更深入的研究:Friend Tech-Gryphiss学院共享会议。

1.2 PUMP. FUN 保债曲线和产品

由于项目合同不公开,PUMP.FUN推出的产品只披露游戏和费用,没有正式提及所使用的机制和产品细节。

(1) 产品模型开发

Memecoin侧重于社区共识和集体交易情绪,而不是其他轨道标牌,这些标牌一般是大的、完全流动的,可以配以不同的宣传战略;最初的价格没有定得太高,价格曲线在前一时期更陡峭,价格波动吸引资本。

PUMP. FUN产品:

用户想出一个好主意, 首先选择在 PUMP. FUN 上发表浏览器, 然后是一个新的 Memecoin 。

其他平台用户继续用价格曲线购买和销售Memecoin代币。

然后PUMPFUN把新创造的Memecoin送去雷迪安

新的Memecoin更进一步,用户可以在Raydium交换由PUMP.FUN用户创建的新Memecoin,其他PUMP.FUN用户总共需要10亿美元,最初市场价值为69KK(410美元苏维埃)。

　　

用户只需要想到 Picker, 上传图片, 写描述, 并很容易以小成本创建 Memecoin; 其他用户可以在下面评论 PUM. FUN 设置的类似信息版面功能, 也有利于建立 Memecoin 群落; 点击用户地址, 让平台能够显示用户/ 创建者持有的标牌, 感兴趣的对象 。

　　

其他用户可以进行代币交易,交易过程达到筹款的最大限度,并被送往Raydium。

(2) 定价曲线

PUMP.FUN以前的货币定价制度与只接受整数投入和产出的FRIEND.TECH定价制度不同,PUMP.FUN以前的货币定价制度是一个平稳的曲线;与FRIEND.TECH理论不同,PUM.FUN的所有Memecoin都拥有相同的经济模式,货币的总额是不变的,用户得到货币的薄度部分的合理价格,其余部分由LP池组成。

PUMP.FUN定价系统有一个前方虚拟池,初始价值为32190005730美元,平台用户每缩进0.00000028 SOL的价格为每缩进0.00000028 SOL。

下图是计算过程:

　　

组合曲线定价函数为y = 10730000191- 32190005730/(30+x)x,x 用于购买 $SOL 数量,y 用于获取缩进数,每缩进数的价格可用。以下是函数曲线,蓝色是价格曲线,红色是价格曲线。曲线与前释放的memecoin相对应。

　　

(3) 案例比较分析

用户购买并出售85苏勒斯,代之以8亿Memecoin代币,这些代用品是现实的。

收缴的79苏尔(6苏尔(最高货币为6苏尔))和另外2亿苏尔元作为最初的液态集合,并被送往,最后按实值计算共计10亿美元。

提款费的收价为0.0001美元,是最初虚拟池价格的14.64倍。

因此,PUMP.FUN的产品细节很清楚,用户可以花费2百万美元出版Memecoin,其最初的虚拟市场价值为30美元SOL,而其他用户则收集850万美元的象征性物,PUMP.FUN又制造了2亿元的象征性物,与交易一起添加到中,最后的市场价值为410苏洛,总价值为10亿美元,集中Memecoin的分销。

2. 为什么PUMP.FUN2.1和Meme

对于加密世界之外的人来说,比特币除了投机之外没有真正的用处,价格的上涨只能代表传播Meme属性的成功;在智能合同下的以太林生态中,美元在投票机制前是没有权力的,而作为狗的钱投资的逻辑仅仅基于行业领导人对认可和加密的共识。 在Meme Son之后,论文和Memecoin预售暑期(Meme Son,在连锁上扮演货币繁荣角色的加密用户)对周期的Memecoin如何运作有着独特的理解。 缺乏主流描述、时间维度融资的不匹配以及Memecoin加密用户对公平发行的一贯愿望使得Memecoin的市场变得更为适得其反。

　　

去年11月,位于美元ORDI的在线头版交易所在夏季打开了秘密的夏天,加密周期中出现的新资产向市场注入了新的描述。 比特币字母的数量现已超过6,600万封,累计捐款超过4.7亿美元。

　　

最近一次小钱GME得到市场关注的时间是三个月前,而最近GME活动所有者在社交媒体上的积极活动导致股票和相关加密货币回归公众视线。 索拉纳连锁店的GME美元增长了30倍,而PUMP.FUN也见证了相关概念的爆发。

　　

知名人士选择在PUMP.FUN发行标牌,以便进一步与加密行业的人决裂。 Kardashian家Caitlyn Jenner(JENNER美元)发行的标牌, 将戏剧带到加密世界, 完成每晚160倍的增长, 最高市值为3000万美元。

除了Memecoin轨道的浓缩效应之外,许多加密资产本身也具有Meme属性,无论是建立加密世界价值基础的比特币,还是与智能合同一起发行的分散化的标牌,还是基于简单逻辑的拼图。

2.2 PUMP.FUN 商业数据

PUMP.FUN用户和平台通过Memecoin的用户和平台,按照市场逻辑,它具有模仿和增加交易量的效果;在PUMP.FUN和热点事件中,所有标牌上的信息都被多次标注在PUMP.FUN和热点事件上,并给平台带来巨大利润。经验证和构建的Dune观看匹配,我们认为放大的数据结果解释了PUMP.FUN创造的Memecoin的大部分新业务。Dune数据查看板包含平台用户、平台收藏、货币创造、高频交易活动,可以分析平台数据、用户、产品的行为、活动、增长趋势。

(1) 平台收入

根据Dune数据板,PUMP.FUN平台在3月中旬经历了第一波增长浪潮,因为该轨道不是第一个占据生态位置的轨道,在此期间用户逐渐被接受,该平台筛选的若干Memecoins创造了一些创造财富的故事,3月26日,在线上的美元SC达到数亿元的市场价值数日。 由其他用户创建的Memecoin由于处于初级阶段,也拥有不同程度的浓缩。 该平台的每日收入达到1,000苏维埃,并且继续增长。

PUMP.FUN在4月至5月初开始爆炸,当时4月8日线上的20亿美元MICHI市值点燃了市场情绪。 Memecoin的叙事很快被模仿,从夏季奥林匹克运动会带来的国家硬币转变为宗教硬币,变成Trump概念硬币,每天创造成千上万的Memecoin。 平台平均每天2 000个SOL。

5月中旬至5月底,即5月13日,GMEE股票暴涨时,PUMP.FUN(PUMP.FUN)创建的相关Memecoin(Memecoin)用户也为该平台创造了120万美元的收入记录。 在前一位员工袭击后,PUMP.FUN在热量短暂下降后又再次突破,著名的Memecoin产生的温度将平台的收入提高到100万美元,在分裂后每天平均为7亿美元,使平台的总收入达到近3.7亿美元。

　　

也是在5月16日, 由于前雇员对PUMP.FUN平台的钱包账户权的盗窃, 许多Memecoin在完成筹款活动后无法进入Raydium, 用户损失达200万美元, PUMP.FUN采取措施收回该平台的福利。

(2) 用户增长

根据Dune数据,PUMP.FUN用户的数量迄今一直在上升,偶尔波动,但用户对平台的热量并没有减少,到4月16日,平台的新用户数量每天都急剧增加,每月内有近35 000名活跃用户,平台产品的用户已经形成了逐步为随后的留存奠定基础的习惯,到4月底至5月,平台每天的新用户数量已经放缓,随后出现了名人效应的中断,平台的积极用户数量在5月30日达到高峰,达到64378人,每天的新用户数量将继续减速,平台很可能是第一个用户生长瓶。

　　

(3) memecoin产品

如果每个用户都参与PUMP.FUN的分销交易的Memecoin被视为平台产品,该平台产品的数据可以反映用户行为并促进改进应对措施。

在PUMP.FUN上创建的Memecoin数量因活跃用户数量而异,自该平台上网以来,总共创建了862988Memecoin,自5月以来每天平均增加15 000个新的Memecoin。

　　

其中只有10 707人能够被发射到Raydium进行更广泛的交易,两者加在一起表明,平台的大部分收入取决于交易费,创建费和预付费较小。

　　

目前,PUMP.FUN仍未披露筹资信息,该平台仍在升级阶段,Dune数据显示有大量交易性高频行为地址,并不排除刷刷的可能性。

　　

目前的平台还包括一个现场直播功能,以现场直播和视频形式展示新兴Memecoin的发行和运作,为打破资金和金融流动提供了适当途径。

　　

PUMP.FUN还与@bubblemaps 合作, 创建一个混合泡沫, 使您能看到硬币与钱包的连接, 以及是否有可能被Dev燃烧的钱包狙击, 从而降低Rug Pull的可能性。 平台的新功能需要数据验证,而不断变化的Memecoin叙事和新功能线也反映了团队及时调整的能力。

　　

一般来说,PUMP.FUN平台在网络上点燃市场,在没有机构认可的情况下,通过债券曲线机制满足用户的需求,而该平台依赖Memecoin分配的财富效应进行流动和宣传。 在描述发生迅速变化后,用户PVP现象无法影响数据结构增长,但继续打破几个热点事件。

2.3 竞争

与Memecoin Launchpad的其他竞赛相比,PUMP.FUN建立Memecoin的底值,这是来自社区共识和集团交易情绪的。 该平台的Memecoin在市场业绩方面绝对有利,截至6月6日,PUMP.FUN有16个票,价值超过300万美元,市场价值最高,为30亿美元。

PUMP.FUN的出色业绩和其他竞争弱点的原因可归因于产品和背靠背的生态。

(1) 与其他让用户感到平静和静态的竞赛不同,PUMP.FUN网站拥有最直观的击打数字和动态感、高饱和度设计刺激用户感知,在Memecoin交易中情绪被作为狂热和幻影来调动;根据Memecoin交易用户的短短和平坦特点,关于如何玩耍只有五个简单的字眼,但其他网页提供非常详细的货币信息,以促进新买主之间迅速的社区共识。平台的Logo是一种小绿药丸,似乎对平台的用户来说是上瘾和不吸引人的。

　　

(2) 不同于PUMP.FUN与索拉纳生态公司的背对背,Meme.市场/ werich_/rugdotfun/Momentum_v1 都选择在基地链中开发,资金和注意力由FRIEND.TECH和Farcaster转移,Memecoin通过Ssocialfi平台解决了冷却的启动问题,而$DEGEN和$FREND具有巨大的市场价值,使得其他Memecoin想象的空间可以被赋予两个平台。

　　

(3) 在攻击PUMP.FUN期间,DEGEN.FUN与索拉纳接轨,类似于Bonding Curve, 并试图以更廉价的平台成本持续吸引市场,形成足够的规模,而作为前门标志的美元国际YYKYK硬币也因连锁公司短期表现而下降。

　　

3. 如何参加PUMP.FUN

对于 Memecoin Launchpad 来说, PUMP.FUN应该成为研究和深入参与的对象。 我们把平台的用户分成三个角色:Memecoin 创造者、Memecoin Trader、Memecoin Popportunist。

　　3.1 Memecoin Creator

Memecoin 创造者可以是一个加密艺术家,早期布道Memecoin 叙事,或者一个使用平台来宣传它,甚至现在甚至是一个名人。 当他们需要出版/发现一个新的可交易的Memecoin时,他们需要一定的传播知识和影响力。 一个好的Memecoin Dev可以与社交媒体一起为市场筛选一个强大的浏览器。 一个对市场敏感度较低的Dev,在PUMP.FUN的帮助下,也可以降低测试错误的成本。

Natalie的加密艺术家和Memecoin粉丝可以使用PUMP.

　　

早期发现者利用其知识和影响力,为特定的Memecoin台站制作新的Memecoin叙事,根据叙事创建的社区有机会进一步突破。

　　

PUMP.FUN有名人发行的标志,跨圈互动和加密用户参与Memecoin繁荣,先前的循环加密概念是NFT资产。 与FRIEND.TECH不同,名人标志和NFT资产可以用作名人IP产品之一;社会关系的货币化不会吸引有一定影响力的人,因为他们的开放社会资源丰富,私人社会关系满足他们自己的需要。

　　

　　3.2 Memecoin Trader

Memecoin Trader是最近这一链条中最活跃的参与者,需要建立自己的贸易战略,同时跟踪钱包,使用工具,并关注社交媒体,以便从高风险、高收益游戏中获利。 与其他风险资产相比,交易者在Memecoin上利润波动更大,通常不那么成功,因为平台特征导致交易速度加快,并更有可能增加损失。

　　

Memecoin贸易商在PUMP.FUN方面的经验使提交人认识到,除了需要不断完善的贸易制度之外,团队的力量也很重要,即使在面临巨大机会的情况下,也需要在链条上建立社区成员的伙伴关系,交易所创造的社区债券最终将恢复对交易主题事项的共识,下面是Iggy Azalea与社区成员重新分配的过程。

　　

　　3.3 Memecoin Opportunist

比如,在得克萨斯州,当扑克牌桌热的时候,是时候进入底盘了,并且可以选择一个具有足够市场流动性的狙击机器人来窃取牌盘并增加参与的好处;当桌桌不热或市场相对底部或顺畅时,可以选择对市场敏感的反弹式策略,同时创造收入。

(1) 机会主义狙击狙击战略

PUMP.FUN 一个新的Memecoin,每条线路上的狙击机器人将在检测指标后几秒钟内完成第一批采购。 由于进入位置低,价格前曲线陡峭,而Memecoin市场总体热量还在持续,这一战略在过去几个月中能够捕捉到几股巨大的涨幅。

　　

在左翼和右翼之间,最高市值为:DoNALDCAT为1 500万美元,JAPAN为500万美元,NIGI为1 200万美元。

狙击机器人需要足够敏感地注意市场的情绪,而Solana Sniper Bot则不同,Solana Sniper Bot可能为普通用户所使用,因为PUMP.FUN没有狙击合同,而是狙击硬币的行为,这就要求明确监测用户与Solara链上的平台的相互作用,并能够分离Dev发出的带有Rug行为的标牌;在狙击完成后,确定可以及时调整的参数,以阻止破坏或获利,并调整数据以调整片段。

(2) 机会主义反狙击战略

狙击机器人更加依赖整体,而广泛的网络模式在机会增加的同时需要资金。 同样的策略的竞争将继续出现,进一步压缩利润空间,而梅米科因将不再能够相互摆脱游戏。 梅米科因(Memecoin Opportunist ant-nipping ) 的反狙击策略正在出现,正是为了应对市场的这一变化。

定期对市场热点进行定期盘点,并建立一个货币分发材料银行

狙击机器人狙击手行为测试, 清理机器人和使用策略( 计数器、 数量、 时间... )

货币流程自动化,建立反抽取流程

为提高资金的利用而调整参数

　　

反向狙击手利用PUMP.FUN的低成本货币特点,反向狙击手战略实际调整参数,在很短的时间内只产生2%至20%的收益。

　　

构建参数需要分析狙击博特地址的行为,表明市场短期热点将继续触发这一战略,而使整个反狙击战略自动化的进程是提高资金使用效率和增加收益的关键。 反向狙击战略可以实现低风险套利,同时为好的Memecoin叙事或未来可能的空投提供低成本筛选。

BSC链通过Meme-创新-方案运动吸引流动和资金,以完成Meme轨道的初步布局;基地链目前在其创始人的领导下开启了基地链夏季运动,而基地的Memecoin必然在流动中倾斜。公共链利用运动布局和相关轨道,而PUM.FUN作为新兴的独角兽,目前只在索拉纳运作。在相信PUM.FUN团队和产品的同时,轨道参与战略还应考虑到热循环。

摘要摘要摘要

从埃瑟姆到索拉纳,从木狗到青蛙,从密码学家到庆祝者,人们对交通热点的追逐从不停止,从懒惰的焚烧池塘到PUMP.FUN,以及梅米科因关于权力下放和公平机制的创新。 PUM.FUN作为新兴种族的领导者,彻底改变了Memecoin的生态,生态的累积应用满足了用户的需要,这是加密领域的独角兽动物项目。

根据Devillama的说法,PUM.FUN协议,作为索拉纳的Memecoin分配平台,每月的收入超过Uniswap实验室,成为所有连锁网络中的第四大。 而且,面对这个未披露的独角兽申请,我们需要弄清楚为什么他是一个大赌场,有人会认为他是世界耗竭的机动性PVP加密的另一个平台,而作者们认为,除了上述特征外,他应该成为革命性产品,通过加密新资产,以极低的成本分散使用,正如Bitcoin奖励早期矿工和布道,以及为什么Memecoin在社区共识和贸易情绪的基础上,不能仅仅因为Bitcoin消耗电力、PUMP.FUN消耗大脑和体力而通过游戏过程奖励使用者的价值。

“在学会如何建造之前,不要将解构的东西视为问题的最后答案。” 面对世界著名的麦梅因改革浪潮,作者将把PUMP.FUN当作一个冷静的绿药丸。回到寻找狐狸,看得更多。

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